Про фьючерсы, хаос, закономерность и точки входа. Фьючерсы на американские и другие индексы. Индексы фондовые сша Фьючерсы на американские индексы live

К наиболее профессиональному способу торговли на Форекс многие трейдеры относят торговлю фьючерсами. Что же представляет собой фьючерс? Это такой особый вид контракта, ценная бумага, если хотите, которая дает право на приобретении или продажу любых товаров. Так, например, если трейдер приобретает контракт фьючерс на нефть, то он получает полное право на эту нефть. Благодаря использованию контракта фьючерс отпадает потребность в покупке и продаже реального товара, что упрощает жизнь трейдера.

Лучшим другом контракта фьючерс является контракт опцион. Очень часто эти два контракта трейдер использует совместно для минимизации рисков.

Если контракт фьючерс рассматривать более подробно, то это такой документ, который обязывает трейдера через какое-то время что-то купить или продать по заданной цене.
Что же касается контракта опцион, то он ни к чему не обязывает, а просто предоставляет такое право.

В отличие от торговли валютными парами на Форекс, при помощи контрактов опцион и фьючерс можно проворачивать гораздо более масштабные операции, открывается больше возможностей.

Еще на Форекс можно встретить такое понятие как «индекс». Это понятие означает совокупность сразу нескольких товаров, валют и компаний. При этом подсчитываются их общие показатели, выводится средний и сравнивается с другими валютами или товарами. Зачастую в понятие «индекс» входят самые крупные организации, самые значимые мировые валюты и т.д.

Так, например, есть индекс под названием DXY (USDX). Он показывает то, как американский доллар котируется относительно других мировых валют, это может быть Евро, Йена, Канадский доллар, Фунт стерлингов, Швейцарский франк и Шведская крона.

Еще на Форекс есть такое понятие, как «фьючерс на индекс». При этом можно заключать контракты сразу на несколько товаров, валют, все зависит от того, какой это индекс.

На Форексе можно встретить фьючерсы на американские индексы, так, например, к одному из самых главных можно отнести DJI — индекс Доу-Джонса. Благодаря этому индексу можно наблюдать за тем, как развивается промышленная деятельность США. Следует отметить тот факт, что этот индекс является самым старым среди всех, на сегодня известных. Его основателем является Dow Jones & Company Чарльз Доу. На сегодняшний день в этот индекс входят 30 самых крупных компаний Америки.

Можно выделить еще и другие значимые фьючерсы на американские индексы, например, индекс S&P 500. Этот индекс показывает активность более 500 самых крупнейших акционерных фирм Соединенных Штатов Америки. Акции этой компании котируются на самой крупнейшей фондовой бирже NASDAQ и Нью-Йорксой.

Довольно популярной и прибыльной сегодня стала торговля фьючерсами (Российская торговая система). При этом трейдеры делают прогнозы относительно не одной какой-то фирмы, а относительно целого фондового рынка. Для того чтобы начать торги, нужно зарегистрироваться у одного из брокеров, который предоставляет такую услугу.

Конечно же, если трейдер имеет большой начальный капитал, то торговля может осуществляться и напрямую, без посредников.

Торговать фьючерсами индекса РТС можно начиная с 10.00 до 23.50. Это время выгодно тем, что за час до завершения торгов фьючерсами происходит открытие валютного рынка в США, а он имеет весьма мощное влияние как на фондовый, так и на фьючерсный рынок.

Предсказать поведение российского рынка можно по таким фундаментальным признакам как: цены на золото, нефть, котировки иных важных мировых валют, а также крупных компаний.

Самым большим преимуществом торговли фьючерсами на индекс является очень низкая комиссия. Если сравнивать ее с той, которая взимается при торговле акциями, то она в 20 раз меньше.

Трейдер, впервые столкнувшийся со срочными контрактами, не сможет быстро соотнести коды обозначения фьючерсов и их базовых активов.

Обозначение фьючерсных контрактов всегда формируется из латинских букв, совмещенных с арабскими цифрами. Эти цифры обозначают месяц и год экспирации контракта. Именно эти цифры помогают инвестору идентифицировать какой-то конкретный фьючерс. Связано это с тем, что данные контракты - это инструменты срочного рынка, которые ограничены по времени своего обращения.

Как расшифровать обозначение фьючерсного контракта

Полное наименование фьючерса выражается в совокупности буквы инструмента, буквы расчетного месяца и последней цифры обозначения года.

Всего есть 3 значения — C, M и Y.

• C — название актива
• M — месяц
• Y — год

К примеру вот как выглядит обозначение фьючерса на :

Пример на ESH6

В качестве примера рассмотрим фьючерс — Е-mini S&P 500 , который обозначается тикером ES . Возьмем мартовский контракт на 2019 год, он будет выглядеть следующим образом: ES + буква Н , означающая «март » + цифра 9 , так как год 2019. Следовательно, мы будем искать фьючерс с кодом «ESH9 ».

Коды фьючерсов по месяцам

• Январь – F
• Февраль – G
• Март – H
• Апрель – J
• Май – K
• Июнь – M
• Июль – N
• Август – Q
• Сентябрь – U
• Октябрь – V
• Ноябрь – X
• Декабрь – Z

Как вы уже поняли из примера выше, годы обозначаются последней цифрой в дате:

• 2018 — 8
• 2019 — 9
• 2020 — 0
• 2021 — 1

На отечественном срочном рынке нумерация контрактов происходит аналогичным образом. Ниже мы покажем все расшифровки кодов срочных контрактов, торгующихся на GLOBEX (США) и FORTS (Россия), без данных месяца и года .

Традиционно спекулянты для работы с валютой предпочитают , но институциональные инвесторы не могут позволить себе тех рисков, которые несет работа на FOREX, поэтому они используют более надежные площадки, такие как срочные рынки . Именно поэтому Нью-Йоркская биржа срочных инструментов предлагает самое широкое разнообразие всех известных валютных пар.

Коды Фьючерсов на валюту

6N – новозеландский доллар.
6R – российский рубль.
6S – швейцарский франк.
DX – долларовый индекс Соединенных Штатов.
6A – австралийский доллар.
6В – британский фунт.
6С – канадский доллар.
6J – японскую иену.
6Е – евро.
RF – евро против швейцарского франка.
RP – евро против британского фунта.
RY – евро против японской иены.
AU - AUD/USD
ED - евро-доллар
Eu - евро-рубль
GU - фунт стерлингов – доллар США
Si - USD/RUB

Коды Фьючерсов на углеводороды и их производные

Сырьевой рынок наиболее интересен инвесторам благодаря активам на топливо, которые занимают второе место по полярности после и его производных. В первую очередь речь идет о торговле нефтяными фьючерсами марки . Изучив буквенные когда этих инструментов трейдер сможет беспрепятственно настраивать интерфейс своего рабочего места, а также программировать автоматические торговые системы, в которых необходимо указывать именно тикер обращающегося на рынке инструмента для корректной работы.

BR - нефть марки Brent.
CL - нефть марки Light.
UR - фьючерс на нефть сорта «URALS»
WTI – нефть марки WTI.
НО – топливо для печей.
QM – контракт мини на нефть.
NG – горючий газ.
XRB – бензин 95.
DZ - дизельное топливо марки Л-0,2-62 (ГОСТ 305-82)
CU - фьючерс на медь Grade A
GD - фьючерс на аффинированное золото в слитках
PD - фьючерс на аффинированный палладий в слитках
PT - фьючерс на аффинированную платину в слитках

Одним из любимых инструментов сырьевых трейдеров являются фьючерсы на зерно, обращающиеся на GLOBEX и СВОТ . позволяет забирать ощутимые движения внутри ценового коридора. В то же время реальные производители и потребители могут хэджировать свои риски благодаря инструментам срочного рынка. Изучив таблицу тиккеров на сельхозпродукцию инвестор сможет без труда отыскать интересующий его инструмент в интерфейсе терминала.

Расшифровка Фьючерсов на сельхозпродукцию

ZC – кукуруза.
ZL – соевое масло.
ZO – овес.
ZR – неочищенный рис.
ZS – соевые бобы.
ZW – пшеница.

Коды фьючерсов на мясопродукты

GF – говядина.
HE – свинина.
LE – живой скот.

Коды Фьючерсов на мировые индексы

Индексы фондовых и срочных рынков призваны отразить общий настрой рынка и освободить инвестора от монотонной задачи исследовать цены на каждую ликвидную акцию и воспринимать фондовый рынок как единое целое. Крупным инвесторам будет интересна возможность купить сразу весь индекс в виде фьючерса, а не выбирать какой-то конкретный пакет акций.

• Это значительно уменьшает риски инвестора в плане банкротства или поглощения конкретных корпораций, в бумаги которых трейдер вкладывал средства.

Индекс не может обанкротиться или объявить дефолт.

Если какой-то эмитент перестает отвечать требованиям вхождения в индекс, то его просто заменять на более подходящую корпорацию. Это в разы повышает стабильность и надежность инвестиций для инвестора.

ES – мини-индекс на S&P 500.
FCE – французский индекс САС 40.
FDAX – немецкий индекс DAX.
FESX – американский индекс Dow Jones 50.
FTSE – американский индекс на Futsee 100.
HSI – азиатский индекс HANG SENG.
MX - фьючерс на индекс ММВБ
Rc - фьючерс на индекс РТС (Потребительские товары и розничная торговля)
RI - фьючерс на индекс РТС
Rk - фьючерс на индекс РТС (Телекоммуникации)
Ro - фьючерс на индекс РТС (Нефть и Газ)
RS - фьючерс на индекс RTS Standard
ER2 – мини на инд. Рассел 2000.
FESX – инд. Доу Джонс Евростокс 50.
FSMI – инд. FSMI Швейцария.
HSI – инд. HANG SENG.
IBX – инд. IBEX 35 .
MC – мини на инд. S&P 400.
MDAX – инд. MDAX Германия.
NI – инд. NIKKEI 225 Япония.
NQ – мини M NASDAQ 100.
SPMIB – инд. взвешенный по капитализации агентства S&P и Borsa Italiana.
VIX – инд. волатильности фондового рынка.
YM – мини на инд. Доу Джонс.

Коды Фьючерсов на металлы

Деривативы, связанные с металлами, особенно интересны контрактами на золото, серебро и платину. Банковские металлические счета редко используются для инвестирования в золото по причине высокого спрэда и риска банкротства того банка, в котором расположен такой счет. Покупка физического золота требует существенных затрат на его хранение. Именно поэтому инвесторы все чаще работают с этим ценным металлом именно на бирже через деривативы. Знание тикеров помогает трейдеру легко находить интересующий его контракт и вести с ним работу.

ALUM - алюминий.
GOLD – золото.
HG – медь.
PL – платина.
LEAD – свинец.
NICK – никель.
РА – палладий.
SI – серебро.
ZINC – цинк.

Потребительские товары

Потребительские товары также имеют свои фьючерсы. С данными активами в первую очередь работают крупные ретейлеры и производители. Частные инвесторы или мелкие фонды предпочитают обходить стороной такие нишевые инструменты срочного рынка. Работа с данными инструментами предполагает полное понимание рынка сбыта этих товаров и их особенностей.

С – какао.
SB – сахар сырец.
СТ – хлопок.
JO – апельсиновый сок.
LB – пиломатериалы лес.
KC – кофе робуста.
SB – сахар.
W – белый сахар.
SU - фьючерс на сахарный песок, изготовленный в соответствии с ГОСТ 21-94

Коды фьючерсов на российские акции

CH - обыкновенные акции ОАО «Северсталь»
FS - обыкновенные акции ОАО «ФСК ЕЭС»
GM - акции ГМК «Норильский никель»
GZ - акции ОАО «Газпром»
HY - обыкновенные акции ОАО «РусГидро»
LK - акции НК «ЛУКойл»
MT - обыкновенные акции ОАО «МТС»
NK - обыкновенные акции ОАО «НОВАТЭК»
OC - обыкновенные акции ОАО «ОГК-3»
OD - обыкновенные акции ОАО «ОГК-4»
PZ - обыкновенные акции ОАО «Полюс Золото»
RN - акции ОАО «НК Роснефть»
RT - акции ОАО «Ростелеком»
SG - привилегированные акции ОАО «Сургутнефтегаз»
SP - привилегированные акции ОАО «Сбербанк России»
SR - обыкновенные акции ОАО «Сбербанк России»
TN - привилегированные акции ОАО «Транснефть»
TT - обыкновенные акции ОАО «Татнефть»
UI - обыкновенные акции ОАО «Уралсвязьинформ»
UK - обыкновенные акции ОАО «Уралкалий»
VB - обыкновенные акции ОАО Банк ВТБ

Фьючерсы гособлигаций

FGBS – SCHATZ немецкие долгоср. госуд. облигации на срок 1,75 - 2,25 лет.
FGBM – EUROBOBL немецкие долгоср. госуд. облигации на срок 4,5 - 5,5 лет.
FGBL – EUROBUND немецкие долгоср. госуд. облигации на срок 8,5 - 10,5 лет.
GE – 3-х месячную процентную ставку на евро/доллар.
GLONG – гос. ценные бумаги британии.
ZB – 30-ти летние амер. бонды.
ZN – 10-ти летние амер. казнач. облигации.
MP - фьючерсный контракт на ставку трехмесячного кредита MosPrimeСтавку трехмесячного кредита MosPrime
O2 - фьючерс на «двухлетние» федерального займа
O4 - фьючерс на «четырехлетние» облигации федерального займа
O6 - фьючерс на «шестилетние» облигации федерального займа
O10 - фьючерс на «десятилетние» облигации федерального займа
O15 - фьючерс на «пятнадцатилетние» облигации федерального займа

Как вы можете заметить, первые буквы представляют собой начало, или часть наименования актива на английском языке. Латинские буквы сокращены, что позволяет предугадать наименование, без обращения к таблице. К сожалению, большинство вышеперечисленных активов имеют ликвидность только на зарубежных рынках. В России интересными активами считаются фьючерсы на валюту, национальные индексы и нефть.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .

Акцию и т.д.) на без существенной потери в стоимости.
Дисбаланс - ситуация, при которой мнение толпы относительно направления будущего движения цены становиться однобоким и толпа стремится реальзовать свое мнение (ОТКРЫВАЕТ ПОЗИЦИИ).
- это позиции толпы (слабых денег), открытые за счет ликвидности Маркет Мейкера (сильных денег). Говоря проще, это те позиции слабых игроков, в которых контрагентом является ЕДИНСТВЕННЫЙ сильный игрок (ММ).
Живой - модель рынка, при котором отсутствует маркет мейкер и движение цены обусловлено перевесом одной из сторон (покупателей или продавцов). Движение живого рынка, на мой взгляд, хаотичное, т.е. не поддающееся прогнозированию.
Рынок Маркет-Мейкера - модель рынка, при которой крупный игрок обеспечивает ликвидностью толпу в момент возникновения сильного дисбаланса. Рынок маркет-мейкера, на мой взгляд, закономерен и прогнозируем.
Мне кажется, что: ЛЮБОЙ ЛИКВИДНЫЙ ФЬЮЧЕРСНЫЙ КОНТРАКТ (включая на американские индексы ) ОБЪЕДИНЯЕТ В СЕБЕ МОДЕЛИ ЖИВОГО РЫНКА И РЫНКА МАРКЕТ МЕЙКЕРА. Все зависит от фазы, в которой находится рынок и от того, насколько он дерганый.

На рис. 1. показано состояние рыночного баланса. На спокойном рынке ММ выставляет две заявки (на лонг и на шорт) с некоторым спредом. Внутри этого спреда тоже есть ликвидность. Эта ликвидность обеспечивается толпой. Цена может двигаться и вверх и вниз в пределах спреда (спреда между заявками ММ) при возникновении незначительного дисбаланса.

Незначительный дисбаланс - это такой дисбаланс при котором ликвидности одной из сторон ТОЛПЫ (например покупателей из числа толпы) достаточно, для того, чтобы удовлетворить желание другой стороны ТОЛПЫ (например продавцов) ПО РЫНКУ. Таким образом точка баланса (значение цены в данный момент) движется внутри спреда маркет мейкера, который не имеет открытой позиции. Причем ММ может переставлять свои заявки в стакане (заявку на лонг и на шорт) по ходу движения цены и не открывать позиций. Это фаза ЖИВОГО РЫНКА, движение хаотичное, как правило наблюдается вялый боковик. Пока значение дисбаланса находиться в рамках, при которых ликвидность обеспечивает толпа - рынок будет непредсказуемым и скучным. Любые сделки (интрадей) на таком рынке, на мой взгляд, имеют вероятность успешности 50/50.
Если по каким то причинам (новости, графические паттерны, да что угодно) дисбаланс нарастает до значений, при которых одна из сторон толпы не в состоянии обеспечивать ликвидность, то в дело вступает маркет-мейкер. В моменте, если смотреть в стакан, это будет выглядеть как вынос ликвидности одной из сторон внутри спреда и удары в крупные заявки маркет мейкера.

На графике становиться видно, как плавные движения цены сменяются плотной «колбасой», нарастает, но рынок при этом никуда не идет. Мнение толпы становиться однобоким, в результате чего толпа агрессивно стремится открыть позиции (в данном примере на шорт). Чаще всего это происходит в момент и после пробоя значимого ценового уровня.


< на золото>
МНЕНИЕ ТОЛПЫ: «Время тут имеет значение, и открывать позицию нужно именно в данный момент, ведь „сейчас все как… ся!“». Отсюда и плотность всего происходящего на графике.
Когда желание толпы продать удовлетворено, рынок приходит в новое состояние баланса. Все продавцы набрали позиции на шорт и дальше сидят ждут, что же будет.


Маркет-мейкеру остается только растянуть свой спред вверх (отодвинуть верхнюю заявку на шорт выше) и ждать, когда начнут закрываться сначала скальперы, открывшиеся в шорт, потом другие слабые держатели с более длинным значением стопа. А закрывать шортовые позиции будут естественно покупкой, но ликвидности на шорт практически нет, она уже в открытых позициях.
Далее следует импульсное движение цены вверх (разгрузка позиций слабых держателей) и тут возможны варианты:
1. Топливо закончилось, открытый интерес закрылся
2. В результате импульса дисбаланс поменялся, а с ним и открытый интерес поменялся в противоположную сторону.
3. Топливо закончилось, но открытый интерес сохраняется, т.е. есть держатели, которые терпят убыток, не закрывают своих позиций.
Мне интересен третий вариант, т.к. именно из него возможно образование тренда. Тренд будет тогда, когда слабые держатели будут максимально долго терпеть убыток, или, что еще лучше, усреднять свои позиции.
Итак, мы имеем проторговку, выход из нее и ждем продолжения движения дальше. Для этого необходимо, чтобы шортисты с убытком усреднялись. При этом у них будет некая средняя цена по открытым позициям. Кто усреднялся, тот наверное замечал, что в очень редких случаях тебе дают эту цену, а если и дают, то ненадолго, чтобы закрыться не успел. Эту ситуацию на мой взгляд и надо искать. Графически это выглядит так: цена сначала упирается в среднее значение или тестирует (прокалывает на несколько тиков) его. А лучше и то и другое.
Ну и напоследок, наглядный пример. Фьючерс на золото. Пятница 07.06.2013 г.

Реализация немного отличается, т.к. поза была взята не в районе средней цены, а раньше. Один контракт закрыт на локальных хаях, второй со стопом в безубыток оставлен в надежде на значительный рост, которого, увы, неслучилось (закрыт в б/у).

Ну и еще примеры движения вниз от средней цены:


Надеюсь

Индекс американского доллара выступает в роли главного индикатора мировой стоимости национальной валюты США и на данный момент является одним из самых популярных финансовых инструментов. Фьючерсы на USDX обращаются на Межконтинентальной бирже ICE под тикером DX с ежедневным объемом торгов примерно в 25-30 тысяч контрактов, что в денежном эквиваленте превышает сумму в 2 млрд долл. Однако операции с контрактами на индекс американского доллара проводятся не только на биржевых площадках мира – они обращаются и вне биржи, на рынке Forex.

Деривативы на USDX используются в качестве хеджевого инструмента для страхования резких движений национальной валюты США по отношению к другим компонентам индексной корзины. Вместе с тем фьючерсы этой категории выступают полезным финансовым продуктом и для валютных трейдеров, играющих на повышении или упадке силы американского доллара на мировом рынке.

Индекс доллара США входит в состав ключевых показателей, за которыми следят трейдеры вне зависимости от того сектора рынка, где они разворачивают свою торговую деятельность. Значимость USDX для анализа текущей ситуации на мировом финансовом рынке сравнима с такими бессменными титанами, как Dow Jones и S&P 500. По динамике USDX и двух важнейших мировых индексов можно составить общее представление о настроении финансового рынка. Кстати, положение фондового рынка США и графиков Dow Jones с S&P 500, как его главных индикаторов, на протяжении многих лет находятся в тесной корреляции с показателем USDX. Они, как правило, находясь под влиянием одинаковых факторов, движутся в схожем направлении.

Если говорить о финансовых секторах, с которыми так или иначе связан индекс доллара, то следует упомянуть нефть сорта Brent Crude и Light Sweet. В отличие от прямой взаимосвязи с фондовым рынком нефтяные котировки в отношении к показателями USDX практически всегда демонстрируют обратную динамику. Примерно аналогичная ситуация наблюдается и в связке золото/индекс USDX.

Кроме того, важно учитывать, что индекс доллара США зачастую является создателем тенденций для ключевых валютных пар Forex. Восходящий тренд показателя USDX служит индикатором для соответствующего движения валют в паре с USD: рост USDX гарантирует укрепление таких союзов, как, например, USD/JPY или USD/CHF. В то же время падение индекса американского доллара будет означать ослабление USD по отношению к другим валютам и, соответственно, приведет к повышению обратных котировок (JPY/USD и CHF/USD).

Структура индекса USDX

Индекс USDX рассчитывается как среднее геометрическое взвешенное из шести значимых мировых валют: евро (EUR), английского фунта стерлингов (GBP), японской йены (JPY), швейцарского франка (CHF), шведской кроны (SEK) и канадского доллара (CAD); и, по сути, выражает текущий уровень мировой весомости американского доллара в пунктах. Каждому из компонентов индексной корзины отводится конкретная доля влияния, которая отражается в расчетной формуле.

Безоговорочное влияние на индекс доллара США имеет основная валюта стран Евросоюза: соотношение веса евро и других участников составляет 57,6%, что и определяет высочайшую корреляцию котировок USDX и EUR. Далее следует Япония с йеной (13,6%), Великобритания со фунтом стерлингов (9,1%) и Канада со своим долларом (9,1%). Весомость валют Швеции и Швейцарии оценивается более скромно - 4,2% и 3,6% соответственно.

Индекс американского доллара (USDX) менял структуру лишь дважды за свою историю: в самом начале (в 1973 году) и в январе 1999 году, когда 12 стран Европы решили заменить национальные валюты, введя в обращение единую валюту – евро. Некоторые трейдеры считают USDX не самым лучшим инструментом для торговли из-за его фиксированного состава, и, как следствие, малой волатильности.

Спорный момент

Аналитики отмечают некую противоречивость структуры индекса USDX. Она проявляется в несоответствии состава индексной корзины с внешнеторговой конъюнктурой Америки. В качестве самого яркого аргумента в защиту этого мнения можно смело назвать ситуацию с ближайшем соседом США – Мексикой. Несмотря на развитые взаимоотношения между двумя государствами (более 1/5 торговых отношений Соединенных Штатов приходится именно на Мексику), мексиканская валюта песо не входит в состав индекса USDX. Схожая ситуация наблюдается и с азиатскими странами. Из представителей государств Азии индексная корзина включает только японскую йену, обойдя стороной даже валюту Китая, которой приписывают одну из самых радужных перспектив в мире, пусть и не в ближайшем будущем.

Но это лишь одна сторона так называемой противоречивости. Другая же заключается в том, что индекс USDX, одновременно отрицая значимость некоторых важнейших валют, проводит расчет на основе денежных единиц неосновных торговых партнеров США (например, Швейцарии). Наличие этих фактов обоснованно рождает вопросы о необходимости пересмотра индексной корзины USDX.

Фьючерс на индекс американского доллара

Самым популярным инструментом для торговли индексом американского доллара является фьючерс. С помощью этого контракта трейдеры инвестируют одновременно в шесть важнейших валют мира.

Детали спецификации контракта:

· Размер фьючерсного контракта на индекс американского доллара определяется по формуле: $1000 x значение индекса.

· Фьючерсы на USDX доступны для торгов на электронных платформах биржи ICE в течение 21 часа в сутки 5 дней в неделю.

· Спецификация срочного контракта предполагает физическую поставку на дату экспирации в валютах, входящих в состав индексной корзины.

· Даты экспирации фьючерсных деривативов на USDX приходятся на четыре месяца в году (март, июнь, сентябрь, декабрь), образуя своеобразный календарный цикл.

Спецификация фьючерсного контракта на индекс американского доллара c датой экспирации в марте 2014 года

Повышенный интерес к американскому доллару со стороны инвесторов фондового рынка в июле позволил графику индекса подняться довольно высоко (индекс почти взял планку в 85 пунктов). Далее наблюдался плавный спад, едва не дошедший до критичной отметки ниже 79 пунктов. Возвращение к восходящей тенденции может обеспечить возобновленный спрос на доллар среди фондовых инвесторов уже в следующем году. Еще одним рычагом для укрепления USD на мировой арене, возможно, станет сообщение об ужесточении монетарной политики США и скором сворачивании программы количественного смягчения.

График цены по фьючерсу на индекс американского доллара.